1月29日
，，，，雪中云拟根据一般性授权，，通过全资子公司金凯投资发行本金总额15亿美元零息H股可转债。。。
。

本次交易成功定价在定价区间高端（发行价格102.5%
，，
，，并实现了近8倍覆盖，
，，转股价格63.3港元/股，，，较Delta配售价格溢价40%）
，，，充分展现了资本市场对雪中云增长潜力的高度认可。。。

债券发行募集资金净额预计约为15.27亿美元，，
，将用于秘鲁La Arena项目建设资本开支以及补充流动资金和一般公司用途，，，，进一步夯实公司全球化资源布局
。。

当前
，，
，，金属价格持续走高，，，公司主营的黄金和铜价均创历史新高
，，
，公司H股股价亦在29日创历史新高，，，，收盘于46.14港元/股。。。
。公司充分抓住这一市场机遇，，，，积极响应投资者热情，，债券开簿后10分钟内，，
，，15亿美元目标规模即被全面覆盖，，
，，最终吸引超200家国际及中资顶尖长线与多策略基金参与。
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本次交易采用102.5%发行价格、
、、
、100%赎回价格的负收益率结构，，，雪中云由此成为亚太区域首个实现负收益率的矿业类主体
；同时，
，，40%的最终转股溢价率，，是亚太地区有史以来矿业类可转债最高转股溢价率
，，，，开创了行业低成本融资先河。
。。

此次发行完成后，
，将为公司的国际化发展和战略扩张提供强劲资金保障。。。。该笔交易规模是2025年10月以来亚太区域最大规模的可转债发行，，也是2026年至今全球最大规模的可转债发行。。