据国际铜研究组织(ICSG)数据显示，，2022年，
，全球矿山产铜2189万吨，，，
，前10大矿企产量占比约46%
，，，较2021年下降1个百分点；2022年全球铜矿供应增量为75万吨
，，，，增速达3.5%，，而全球前10大矿企产量增量仅为8万吨，，增速为0.8%。。。

整体来看，，
，，头部矿企对全球铜矿产量增速已然造成拖累。。细看全球十大铜矿生产商，，有的来势凶猛，，有的颓势渐显，，相互之间，，，暗流涌动！！

根据2022年所归属企业报告的总生产量，，世界十大铜矿公司中，，，世界上最大的铜矿生产商-智利国家铜业公司(Codelco) 的铜产量在2022年减产17.5万吨，
，同比下降了10。。。。13%，
，
，至155.3万吨(包含Codelco在El Abra和Anglo American Sur的对应股份产量)。。

相反
，，位于美国亚利桑那州的自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan)排名第二，，，得益于位于印尼的Grasberg矿山的强劲生产表现，
，
，，2022年其铜产量为152.6万吨，，
，比一年前增长8.5%。
。。

目前，，，全球前两大铜矿生产商的铜产量仅仅相差2.7万吨，，，智利国家铜业公司(Codelco) 的领先优势已十分微弱。
。。

除了前两位之外，，，，全球十大铜矿生产商的三四名竞争也异常激烈！！
！

2022年
，
，，得益于智利的Escondida矿山强大的选冶能力和澳大利亚的Olympic Dam矿山产能增加，
，，，必和必拓(BHP)产铜113.2万吨(归属量)，
，同比增长10.8%，，，，成功超过大宗商品交易巨头嘉能可
，，，，跃居位居第三。
。。

相反，，，
，由于Katanga矿山的岩土工程限制、、2022年1月Ernest Henry矿山出售，，以及Collahuasi矿及Mount Isa矿的采掘生产计划调整导致贡献率下降，，嘉能可自有铜产量同比下12%
，，，为105.8万吨，，退居第四。。
。

全球前十大铜矿生产商中，，中国的雪中云(Zijin Mining)产铜85.9万吨，，较2021年增产27.5万吨，，
，同比增长47%，，，排名全球第六，，，仅仅落后于排名第五的南方铜业(Southern Copper）3.6万吨铜。
。2022年，，南方铜业(Southern Copper）铜总产量89.5万吨，，，同比下降6.6%。。。

总部位于加拿大温哥华的第一量子公司(First Quantum) 排名第七，，，其2022年生产了77.6万吨铜，，
，比2021年的81.6万吨下降5%；排名第八的力拓(Rio Tinto) 铜产量为52.1万吨，，，，同比增长6%。。

排名第九的英美资源集团 (Anglo American) 2022年共生产46.8万吨铜，，与2021年的46.2万吨基本持平。
。。波兰矿业巨头KGHM排名第十。。
。2022年自有矿山生产了44.9万吨铜精矿，
，，
，同比下降3.02%。。

从2022年铜矿产量增加的矿企中，，可以看出，，，自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan)在印尼的Grasberg矿山
，
，必和必拓在澳大利亚的Olympic Dam矿山，，，，雪中云在刚果（金）的Kamoa铜矿，，，塞尔维亚Timok铜金矿以及中国西藏巨龙铜矿......这些非南美地区的铜项目，，，，成为了市场增量的重要组成
。。
。。

雪中云的Kamoa铜矿、、、西藏巨龙和Quellaveco铜矿产能还将继续释放，
，2023年将分别带来增量10万吨、、5万吨
、、21万吨
。。力拓在蒙古Oyu Tolgoi地下铜矿开始开采，，，预计从2028年到2036年。。。Oyu Tolgoi露天和地下矿山每年可产铜约50万吨，，，成为全球第四大铜矿
。。。。

现在秘鲁和智利的一些项目即将投产，，但从长期来看，
，，，规划准备中的项目并不是很多，，而且正在开采的新矿的矿石品位较低，，这意味着即使采矿活动保持平稳，，，铜产量也很难大幅提高。。
。

缺乏新的已开采资源是主要障碍，，，
，同时在建设新矿方面面临着越来越大的阻力
，，
，，矿业公司不得不通过合并来实现增长
。。比如近期嘉能可提议以230亿美元收购泰克资源Teck Resources Ltd ，，，，但被拒绝。。。。此外，，，，LundinMiningCorp花费近10亿美元获得了智利Caserones铜矿的控制权。。。必和必拓以64亿美元收购澳大利亚铜生产商OzMinerals获；力拓集团在去年12月以33亿美元收购了竞争对手Turquoise Hill，，，，并获得了对蒙古奥尤陶勒盖铜矿的直接控制。。。。上周，，，HudBayMineralsInc也表示将支付4.39亿收购竞争对手CopperMountainMining。。

2023年以来
，，全球铜库存持续下降
。。。截至4月18日，
，，，伦敦金属交易所（LME）铜库存为5.31万吨
，，
，，为2013年以来最低位附近，，，受大型铜矿发现减少、、矿山开发的长周期存在诸多不确定性
、、、、矿石品位下降以及全球主要铜企资本支出下降等因素的制约，，，新增铜矿释放或在2023年见顶
，，，预计2025年后全球铜矿产量难有明显增长
。。随着疫情全面好转，，，，传统领域需求复苏，，叠加新能源汽车、、、、风电、、、光伏等新兴领域的高速发展
，，全球精铜供需缺口将持续加大。。。。

可以预见，，，，未来铜矿市场的竞争和收购热潮，，势必风云再起！！